Ces dernières années, le discours sur les engagements internationaux de la Chine a commencé à évoluer, passant du développement des infrastructures à la durabilité et au développement vert. Cette évolution est particulièrement significative en Afrique, un continent où la promesse de croissance industrielle répond à l’impérieuse nécessité de protéger l’environnement.
Alors que l’Afrique accélère sa transition verte, les normes pionnières de la Chine en matière de finance verte commencent à façonner les contours de la coopération financière entre les deux régions. Cet article fait partie d’une série de connaissances produites dans le cadre de l’Alliance sino-africaine pour la finance verte (SAGFA), une initiative stratégique menée par le Centre Afrique-Chine de politique et de conseil (ACCPA) avec le soutien de la Fondation africaine pour le climat.
L’essor des normes chinoises en matière de finance verte
La Chine s’est imposée comme un leader mondial de la finance verte, créant l’un des plus grands marchés d’obligations vertes au monde. Selon Statista, en 2023, la Chine a émis 80 milliards de dollars d’obligations vertes, soit plus que tout autre pays, y compris l’Allemagne (68 milliards de dollars) et les États-Unis (60 milliards de dollars). Les émissions d’obligations vertes chinoises ont augmenté régulièrement depuis 2014, avec un ralentissement seulement en 2020. La même année, la Chine a annoncé ses ambitieux objectifs climatiques, visant à atteindre un pic d’émissions de carbone d’ici 2030 et la neutralité carbone d’ici 2060. Ces objectifs ont catalysé une série de réformes politiques stratégiques visant à orienter l’économie vers la durabilité, la finance verte étant l’un des instruments clés de cette transition.
Un moment clé a eu lieu en août 2016, lorsqu’avec l’approbation du Conseil d’État, sept ministères et commissions, dont la Banque populaire de Chine et le ministère des Finances, ont publié conjointement les Lignes directrices pour l’établissement d’un système financier vert. La Chine est ainsi devenue la première grande économie à établir une norme nationale officielle pour les investissements verts. Cette directive vise à orienter davantage de capitaux vers les secteurs respectueux de l’environnement tout en limitant le financement des secteurs polluants. Ce cadre introduit une série de mesures incitatives, notamment des initiatives de refinancement par la Banque populaire de Chine, des systèmes de garantie verte dédiés, des bonifications d’intérêts pour les projets adossés à des prêts verts et la création d’un Fonds national de développement vert.
La Chine a mis à jour son catalogue de projets approuvés par les obligations vertes en 2021, excluant officiellement les projets liés au charbon, une étape importante vers l’alignement avec l’Accord de Paris. Elle a également introduit des Lignes directrices pour le développement vert pour les projets à l’étranger, encourageant les entreprises chinoises à se conformer à la fois aux réglementations environnementales du pays d’accueil et aux normes internationales de durabilité dans leurs investissements internationaux.
Les aspirations de l’Afrique en matière de finance verte
L’Afrique a réalisé des progrès notables en matière de finance verte dans le cadre de ses objectifs plus larges de développement durable. Des pays comme le Nigéria, l’Afrique du Sud et l’Égypte ont émis des obligations vertes souveraines et attiré des financements climatiques pour soutenir les énergies renouvelables, les transports propres et les initiatives de reforestation. L’obligation verte du Nigéria de 2017, la première en Afrique, a permis de lever des fonds pour des projets solaires et de reforestation, tandis que le Plan de transition énergétique juste de l’Afrique du Sud a obtenu plus de 8,5 milliards de dollars de promesses de dons de la part de partenaires internationaux. Des acteurs régionaux comme la Banque africaine de développement ont également augmenté leurs allocations de financement climatique ces dernières années.
La Banque africaine de développement estime que le continent a besoin de 277 milliards de dollars par an pour atteindre ses objectifs climatiques, mais les financements climatiques actuels ne sont que de 30 milliards de dollars par an, ce qui laisse un énorme déficit de financement. Pour réaliser son potentiel de finance verte, l’Afrique doit renforcer son environnement politique national, améliorer ses capacités de préparation de projets et plaider en faveur de mécanismes de financement mondiaux plus équitables.
L’empreinte verte croissante de la Chine en Afrique
Pour l’Afrique, le modèle de financement vert chinois représente une opportunité. Le secteur des énergies renouvelables du continent est sous-financé, avec des objectifs ambitieux tels que l’objectif de l’Union africaine de produire 300 GW d’énergies renouvelables d’ici 2030. La volonté de Pékin de partager son expertise en matière d’obligations vertes avec l’Afrique pourrait combler ce déficit de financement.
Historiquement, les banques chinoises, telles que la Banque d’import-export de Chine (EXIM) et la Banque de développement de Chine (CDB), ont été d’importants bailleurs de fonds pour les infrastructures liées aux combustibles fossiles en Afrique. Entre 2000 et 2023, ces institutions ont accordé environ 182 milliards de dollars de prêts, dont 15% ont été alloués aux combustibles fossiles et 12% à des projets hydroélectriques. En revanche, moins de 1% de ces prêts ont soutenu des initiatives solaires, éoliennes ou géothermiques.
Ces dernières années, cependant, l’approche de la Chine a évolué. En 2021, le président Xi Jinping a annoncé que la Chine cesserait de financer de nouveaux projets de centrales au charbon à l’étranger, témoignant ainsi de son engagement en faveur de projets d’énergie renouvelable de petite envergure, privilégiant les avantages sociaux et la durabilité environnementale.
Ce changement de politique a entraîné une réorientation du financement chinois des énergies renouvelables en Afrique. En 2023, l’EXIM et la BDC ont engagé 502 millions de dollars dans des projets d’énergie renouvelable dans trois pays africains : Madagascar, le Burkina Faso et l’Ouganda. Ces trois projets concernaient des énergies non fossiles, dont deux projets hydroélectriques (une centrale électrique et un projet de transport) et une centrale solaire.
Lors du FOCAC de l’année dernière, le « développement vert » a largement occupé une place importante dans les communications officielles et, dans son discours d’ouverture, le président Xi Jinping a déclaré que la Chine contribuerait au développement de 30 projets d’énergie propre en Afrique, ce qui témoigne d’un engagement concret en faveur du développement des énergies vertes en Afrique. L’engagement de la Chine en faveur du financement vert en Afrique est également illustré par le programme « Ceinture solaire africaine », un programme d’énergie solaire à grande échelle visant à accélérer le développement vert et sobre en carbone sur le continent. Cette initiative vise à fournir 100 millions de yuans (environ 14 millions de dollars) entre 2024 et 2027 pour équiper 50 000 foyers africains de systèmes solaires domestiques, en privilégiant les solutions énergétiques décentralisées bénéficiant directement aux communautés locales. Avec plus de 1,5 GW de capacité photovoltaïque déjà installée, la Chine joue un rôle majeur dans la transition de l’Afrique vers les énergies renouvelables.
Les initiatives chinoises de financement vert en Afrique ne se limitent pas aux projets énergétiques. Le Fonds de développement Chine-Afrique (CAD Fund) a investi dans divers secteurs, notamment l’agriculture, l’industrie manufacturière et les infrastructures, en privilégiant les projets favorisant le développement durable et la diversification économique.
Comment l’Afrique peut s’adapter et en tirer profit
Renforcer les capacités en matière de réglementation financière verte
Grâce à des partenariats avec des institutions chinoises et des banques multilatérales, les régulateurs financiers africains peuvent améliorer leur capacité à superviser et à certifier les projets verts. Des programmes de formation sur les obligations vertes, le reporting ESG (Environnement, Social et de Gouvernance) et l’évaluation du crédit vert peuvent aider les banques et agences locales à interagir en toute confiance avec les normes de la finance verte. Pour approfondir cet engagement, des collaborations stratégiques avec des institutions chinoises de financement du développement, des organismes philanthropiques et des organismes de recherche peuvent offrir une assistance technique et un transfert de connaissances.
S’appuyer sur les plateformes régionales pour l’alignement
Des institutions comme la Banque africaine de développement et la Coalition africaine pour la finance verte peuvent servir de plateformes pour aligner les cadres de la finance verte africaine sur l’évolution des normes chinoises. Des dialogues politiques réguliers et des initiatives de recherche conjointes entre les acteurs africains et chinois peuvent favoriser la compréhension mutuelle et la convergence des politiques. Cette approche facilitera l’adoption de systèmes d’énergie renouvelable décentralisés et garantira l’intégration des priorités africaines dans le débat mondial sur la finance verte.
Promouvoir les coentreprises dans les secteurs verts
Au-delà du financement par emprunt traditionnel, les entreprises africaines peuvent s’associer à des entreprises chinoises au sein de coentreprises ciblant les énergies renouvelables, la mobilité électrique et l’agriculture durable. Ces partenariats peuvent accélérer le transfert de technologies, renforcer les chaînes de valeur locales et favoriser l’industrialisation verte. Les acteurs chinois, notamment les décideurs politiques, les établissements universitaires et les fabricants d’énergies renouvelables, peuvent jouer un rôle essentiel en élaborant des programmes de formation, en certifiant les compétences de la main-d’œuvre locale et en identifiant les lacunes en matière de politiques et d’infrastructures qui freinent la diffusion des technologies. En favorisant ces coentreprises, l’Afrique peut bâtir des secteurs verts résilients, à la fois dynamiques localement et compétitifs à l’échelle mondiale.
Émettre des obligations vertes sur les bourses chinoises
Les gouvernements et les entreprises africains peuvent exploiter les vastes marchés de capitaux verts chinois en émettant des obligations vertes en Chine. Cette cotation croisée contribuerait à mobiliser des fonds et encouragerait la normalisation des pratiques de finance verte entre l’Afrique et la Chine.
Élaborer et harmoniser les taxonomies vertes
Les pays africains peuvent créer ou affiner leurs propres taxonomies de finance verte. Des systèmes de classification qui définissent les activités vertes éligibles et les alignent sur les normes, garantissant que les projets financés par des capitaux verts répondent aux définitions locales et internationales du terme « vert ».
Vers un partenariat vert
Alors que les deux régions approfondissent leur partenariat, l’harmonisation des normes de finance verte attirera des milliards d’investissements durables et créera une architecture commune pour une croissance résiliente au changement climatique. Le système chinois de finance verte en pleine évolution offre aux pays africains un moyen d’accéder aux capitaux verts tout en construisant leurs propres écosystèmes de finance durable, adaptés à leurs besoins de développement.
Grâce à une adaptation proactive, l’Afrique est prête à faire de l’harmonisation de la finance verte un catalyseur de transformation économique, où durabilité environnementale et prospérité vont de pair.
Mercy Tedek, chercheuse associée, Centre Afrique-Chine de politique et de conseil
Le Centre Afrique-Chine de politique et de conseil est un groupe de réflexion et de conseil sino-africain spécialisé dans la recherche et les politiques, dont le siège est à Accra, au Ghana.
Courriel : mercyt@africachinacentre.org