Le marché de l’assurance-vie à Hong Kong (RAS de Chine) devrait passer de 489,3 milliards HKD (62,6 milliards USD) en 2024 à 575,6 milliards HKD (73,7 milliards USD) en 2029, enregistrant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3,3 % en termes de primes directes souscrites (DWP), selon GlobalData , une société leader dans le domaine des données et de l’analyse.
Le rapport de GlobalData sur l’assurance-vie à Hong Kong indique que le marché de l’assurance-vie à Hong Kong devrait atteindre 503,3 milliards de dollars de Hong Kong (64,4 milliards de dollars) en DWP en 2025, soit une croissance annuelle de 2,9%. Parmi les facteurs qui soutiennent cette croissance figurent la reprise économique, le vieillissement de la population et la demande accrue de contrats d’assurance-vie entière et de retraite de la part des clients nationaux et étrangers. Les assureurs-vie ont commencé à adapter leur offre de produits pour répondre aux besoins changeants de cette population vieillissante.
Swarup Kumar Sahoo, analyste principal en assurancechez GlobalData, commente : « La demande d’assurance-vie à Hong Kong a augmenté, notamment auprès des clients du Moyen-Orient, d’Asie du Sud-Est et de Chine continentale. Des facteurs tels qu’une meilleure couverture, des primes compétitives et de meilleurs rendements pour les polices d’assurance libellées en dollars de Hong Kong ont accru la demande auprès des clients de la Grande Baie de San Francisco (GBA) et du Moyen-Orient. Ces polices protègent également les clients de Chine continentale contre la dépréciation du yuan, qui s’est déprécié de 16 % par rapport au dollar américain au cours des trois dernières années. »
En réponse à la demande croissante du Moyen-Orient, l’Autorité des assurances de Hong Kong devrait publier des documents de politique en arabe au deuxième trimestre 2025. De plus, les assureurs-vie bénéficient de plus en plus des clients de Chine continentale, en particulier de la population aisée de villes comme Shenzhen et Guangzhou.
L’assurance-vie joue également un rôle majeur dans la gestion de patrimoine transfrontalière, Hong Kong étant une plaque tournante incontournable pour les particuliers fortunés soucieux de leur planification successorale. Face à cette demande, les assureurs créent des produits offrant de multiples options de devises. De plus, l’harmonisation réglementaire dans le cadre de la GBA, notamment des initiatives comme Insurance Connect, a simplifié l’expansion des services et les processus de souscription pour les clients de Chine continentale.
L’assurance vie entière, qui demeure le secteur d’activité dominant, devrait représenter 65,8% des primes d’assurance vie en 2025 et devrait croître à un TCAC de 3,3 % entre 2025 et 2029. Les polices d’assurance vie entière sont privilégiées, car les assureurs améliorent les caractéristiques de leurs produits pour améliorer la protection et l’inclusivité. L’évolution démographique devrait stimuler la demande d’assurance vie entière et d’assurance retraite, Hong Kong étant en pleine transition vers une société très âgée. Selon GlobalData, la population âgée de 65 ans et plus devrait atteindre 20,3% de la population totale en 2025.
L’assurance vie, deuxième secteur d’activité en importance, devrait représenter 14,8% du total des primes d’assurance vie en 2025. Son taux de croissance annuel composé (TCAC) est estimé à 5,8% entre 2025 et 2029. Le double avantage de l’assurance vie et les taux d’intérêt plus élevés que ceux des instruments d’épargne traditionnels ont contribué à la popularité de ce produit.
Sahoo ajoute : « L’influence des clients de Chine continentale, qui considèrent les contrats d’assurance mixte comme des outils financiers précieux, continuera de stimuler la demande. Les assureurs répondent à cette tendance en proposant des plans d’épargne combinant rendements garantis et couverture d’assurance vie. »
D’autres branches d’assurance-vie, telles que les rentes générales, les pensions, l’assurance-vie temporaire et d’autres produits d’assurance-vie, devraient représenter la part restante de 19,4% du DWP de l’assurance-vie en 2025.
Sahoo conclut : « Les perspectives du marché de l’assurance-vie à Hong Kong restent stables, la croissance étant portée par l’évolution démographique, la reprise économique et l’évolution de l’offre de produits. Avec le vieillissement de la population et la sensibilisation croissante des consommateurs à la planification financière, les assureurs devraient adapter leurs stratégies pour répondre aux besoins changeants de leur clientèle. Les deux à trois prochaines années seront cruciales pour le secteur, qui devra gérer ces changements et tirer parti des opportunités émergentes. »